在说产业之前，我们看下行业的需求，铝塑膜下游主要应用于三个方向，消费电子、动力电池以及储能。
从国金这张需求测算图可以看出，未来五年铝塑膜的年化需求都将维持在 25% 以上。并且三大需求中增速最快的就是动力电池业务，所以未来几年的铝塑膜战场，得动力电池者得天下。
行业需求突飞猛进，但供给可能完全跟不上，目前全球铝塑膜行业主要被日韩厂商把控，而海外厂商的扩产积极性可是很低的。
它们面对膨胀的需求，所做出的努力，主要是把盈利较低的 3C 产品，转向盈利更高的动力电池产品。这样的转向也促进了这几年来，国产厂商在 3C 领域的攻城略地。
当然上述的论述偏定性，我们来看点具体的数据，根据上海证券研究所统计的数据，日本头部两家公司年化产能满打满算也就 2 亿平左右。
但前面那张表，我们也看到了，全球铝塑膜的需求到了 2022 年就接近 4 亿平了（偏保守），所以有很大一部分增量空间必定是留给扩产意愿更强的国产厂商的。
但话又说回来了，行业最大的看点还是在动力电池上，目前国产品牌扩产的很开心，但进入下游电池厂，验证阶段的仅有两家公司，分别是新纶科技，以及紫江企业。
新纶主要是在 16 年收购了日本的 T&T，技术相对稳定，然后在 2021 年传出和软包巨头 LG 谈供货的消息，当然最后也止步于消息。
而紫江，根据产业上的调研，动力电池产品的质量甚至是要高于新纶的。主要供给国内传统软包企业孚能，并且在比亚迪的验证中。所以对于紫江来说，需要关注公司与比亚迪之间的进展。
铝塑膜的最后，我们来看下工艺的部分，这个要比上面的硬壳要来得重要。因为对于国产铝塑膜来说，缺材料而非缺设备。与之对比的是隔膜行业，隔膜是典型的缺设备不缺材料。
而材料中比较有瓶颈的是图中的胶粘剂，这个材料大家可以简单类比成胶水，就是把铝塑膜各个部分粘在一起。这个胶水是各家厂商自配的，所以配方就成了核心技术。
但对于行业来说，目前材料是瓶颈，因为国内电池厂大多是硬壳路线，在软包上发力较少，以后随着软包产业链上投资的增多，我们认为材料都是能解决的。
恭喜你完成本节结构件的学习，下面我们来给本节课做个小结：
结构件主要是电芯周遭包覆的那层材料，起到是一个支撑的作用。
对于结构件来说，大部分都是做一个金属来料加工的生意，虽然很多公司都采用成本加成法进行定价，但大宗商品如果剧烈波动，也会对公司的盈利情况产生影响。
此外无模组的趋势，注定了需要更高强度的结构件，这一点是利好现有结构件厂商的。
在结构件中我们重点关注了软包里的铝塑膜，因为这项产品目前还未国产化。大部分国产厂商的产品仅停留在 3C 层面，还未到达动力电池里批量出货的水平。
这一方面是国内较为忽视软包技术，另一方面也是工艺差距较大，还未达到日本同行的水平。所以对于铝塑膜企业来说，我们比较关注「送样」的情况，其中特别值得跟踪的就是紫江和比亚迪之间的进展。
下节课，我们将进入系列课的最后一节，来看看大规模扩产的电池究竟能不能以量补价。